北特科技拟定增3亿元建泰国丝杠公司提醒手艺、

　　打算以简略单纯法式向特定对象刊行A股股票，募集资金总额不跨越3亿元，且不跨越比来一岁暮净资产的20%。本次刊行的订价基准日为刊行期首日（即2025年8月28日），刊行价钱不低于刊行底价即订价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价的80%。刊行对象包罗诺德基金办理无限公司、财通基金办理无限公司等11家机构和小我投资者。本次刊行股票数量为7，980，845股，刊行价钱为37。59元/股，募集资金将用于泰国丝杠出产扶植项目（一期），项目总投资34，926。18万元。项目达产后将构成年产80万套滚柱丝杠的能力，项目税后内部收益率15。26%，税后投资收受接管期为7。04年（含扶植期），经济效益前景优良。一是提拔国产高端配备的靠得住性，滚柱丝杠等环节公用根本零部件的财产化遭到国度财产政策支撑，正在国产替代和将来财产使用上存正在庞大的市场前景。正在欧美等发财市场，滚柱丝杠曾经正在大型机床、汽车从动化产线、电动施行器以及军工配备等范畴获得贸易化使用。此外，近年来跟着人工智能、大模子手艺、芯片处置能力的提拔，滚柱丝杠做为人形机械人“肢体”动做施行布局的最优处理方案，市场使用前景广漠。然而，受加工设备、加工工艺、材料和热处置工艺、测试设备等要素限制，我国国内厂商出产的滚柱丝杠正在定位精度、最大静载荷、最大动载荷等焦点目标方面取国外龙头企业仍有较着差距，导致产物无法实现规模化贸易推广和使用，国产化率较低，绝大部门市场份额被欧美等厂商所占领，此中舍弗勒集团旗下的GSA、Rollvis、Ewellix占领着市场前三的。高端滚动传动部件的逐渐国产化，对于提拔我国高端配备的自从性和靠得住性具有主要意义，遭到了国度财产政策的支撑和激励。二是汽车行业已进入成熟期，市场所作的加剧和零件厂对部件质量要求的提高，对公司现有加工工艺等提出了更高要求。公司扎根汽车底盘零部件行业，具有20余年金属精加工手艺堆集，滚柱丝杠所需原材料、次要出产工艺取公司现有产物同源，这为公司阐扬金属零部件工艺手艺劣势和大规模量产的财产组织劣势，快速切入人形等新兴财产供给了贵重契机；而公司正在滚柱丝杠这一高细密传动部件范畴的手艺前进，也将反哺公司现有焦点手艺的提拔，为公司满脚汽车行业不竭提高的工艺手艺要求供给强大帮力。公司总体成长计谋是以汽车零部件营业为基石，同时积极结构以丝杠为代表的新产物营业，构成“双引擎”驱动模式，以应对将来市场的多元化需求。按照公司全体计谋规划，为更好满脚公司以人形为代表的新兴营业成长的需要，实现公司现有财产链的延长和扩展，公司拟正在泰国设立子公司扶植出产，参取新兴财产全球化分工。一是抓住滚柱丝杠成长机缘，拓展新的产物线，打制新的营业增加点。公司基于现有手艺储蓄切入滚柱丝杠范畴，拟正在计谋结构上抓住人形机械人财产成长先机和高端配备国产化契机，打开营业增加空间，为公司创制新的收入和利润增加点。通过扶植滚柱丝杠出产，不只可以或许进一步拓展和延长公司现有的财产链条，并且还将帮力公司实现从保守的供应商向高端配备制制范畴的计谋性转型升级。因为滚柱丝杠分析加工手艺壁垒较高，行业龙头次要集中正在欧美，市场份额集中度较高。国内企业起步较晚，规模较小，国内市场次要依托海外进口。本次募投项目标实施，将鞭策公司快速构成滚柱丝杠的财产化能力，打破此前中高端滚柱丝杠由少数国际厂商垄断的全球供应商生态圈，推进我国滚柱丝杠的国产替代历程。别的，跟着财产化推进，滚柱丝杠成本将会逐渐下降，从而推进其正在高端制制、航空航天、新能源汽车等其他范畴的使用，极大推进制制业成长，鞭策我国相关财产向高端化和智能化转型升级。本次刊行募集资金次要投向滚柱丝杠产物的出产项目，项目达产后将构成年产80万套滚柱丝杠的能力，次要使用于肢体，为其肢体线性活动的焦点部件。一方面，目前因制形成本较高，滚柱丝杠虽然正在高端机床、航空航天、配备等范畴获得了无效使用，但大规模财产化使用尚未普及。同时，等新兴使用场景虽被市场寄予厚望，但其财产化历程存正在必然的不确定性，市场需求可否如期落地尚待时间查验；另一方面，滚柱丝杠细分市场目上次要被国外厂商所垄断，国产替代尚处于初期阶段，国内厂商的市场所作力有待进一步提拔。因而，若是滚柱丝杠的财产化历程掉队于预期，或者国表里经济、市场所作情况等发生严沉晦气变化，进而对公司业绩发生晦气影响。本次募投项目效益测算是正在项目按打算逐年达产且产能全数消化的前提下，分析考虑市场供需、滚柱丝杠的产物特点、行业成长趋向等要素进行合理估计。但本次募投项目扶植期较长，若将来市场需求发生晦气变化、市场所作加剧或公司市场开辟不力、公司产物机能不克不及满脚下旅客户需要，可能导致本项目产物发卖数量、发卖价钱达不到预期程度；此外，若原材料市场价钱、人工成本、制制费用等发生晦气变更且公司不克不及无效应对和消化，亦将导致产物的成本程度超出预期。因而，本项目最终实现的收益存正在不确定性，存正在无法达到预期效益的风险。本次募投项目拟出产的滚柱丝杠产物，系公司正在现有营业根本上拓展的新产物。若公司正在将来滚柱丝杠的大规模量产过程中，出产工艺手艺不克不及满脚大规模出产对产物良率经济性要求，或是出产工艺手艺不克不及紧跟国表里先辈手艺程度迭代更新，可能导致本项目产物得到市场所作力，进而对公司经停业绩发生晦气影响。本次募投项目实施地址为泰国，泰国相关法令律例、政策系统以及贸易文化等取国内存正在必然的差别，若泰国本地的地盘办理、环保、税务等相关法令律例和政策发生变化，或境外市场发生严沉变化，可能会对公司原材料及设备供应、项目扶植及运营等方面形成晦气影响。本次募投项目投资次要为本钱性收入，项目建成后，公司固定资产规模将有所添加，因此每年公司将新增折旧摊销费用。若是募集资金投资项目不克不及如期达产或者募集资金投资项目达产后不克不及达到预期的盈利程度以抵减因固定资产添加而新增的折旧摊销费用，公司将面对因折旧摊销费用添加而导致净利润下降的风险。演讲期各期末，公司应收账款账面价值别离为50，290。11万元、56，098。77万元、60，677。59万元和64，044。47万元，占当期流动资产的比例别离为34。81%、35。77%、40。18%和35。90%。公司应收账款账龄集中正在一年以内，且次要客户笼盖全球50强企业、国表里出名整车企业。跟着公司营业收入的持续增加，若是下业需求动力不脚，客户运营情况发生严沉晦气变化，则可能导致应收账款不克不及按期收回或无法收回从而发生坏账的风险。公司存货次要由原材料、正在产物、库存商品等构成。演讲期各期末，存货账面价值别离为51，120。49万元、48，369。17万元、52，867。82万元和53，660。69万元，占当期流动资产的比例别离为35。38%、30。84%、35。01%和30。08%。公司次要采用以销定产模式，连结存货取客户需求的婚配，但若市场发生严沉晦气变化，公司将面对存货贬价风险，对财政情况和经停业绩可能带来晦气影响。截至演讲期末，公司商誉账面原值为25，835。45万元，账面价值余额为6，124。97万元。2018年度，为进一步提拔公司正在汽车零部件行业中的市场拥有率和合作力，公司完成了收购上海光裕，该买卖为非统一节制下的企业归并，归并成本跨越取得的被采办方于采办日可辨认净资产公允价值的部门确认为商誉。将来若宏不雅经济形势及市场行情的变化、客户需求的变化、行业合作的加剧、环节手艺的更替，导致上海光裕运营环境不及预期，则公司可能面对商誉减值进一步扩大的风险，将会间接影响公司的经停业绩，对公司的盈利程度发生晦气影响。公开材料显示，从停业务是汽车零部件营业，公司的次要产物是转向器类零部件、减振器类零部件、差速器类零部件、高细密类零部件、铝合金轻量化零部件、空调压缩机产物、热办理系统。最新业绩方面，10月29日，北特科技(603009)发布2025年三季报，公司停业收入为17。12亿元，同比上升17。50%；归母净利润为9267万元，同比上升52。39%；扣非归母净利润为8445万元，同比上升69。38%；运营现金流净额为8990万元，同比下降28。19%。此中第三季度，公司停业收入为5。99亿元，同比上升23。07%；归母净利润为3767万元，同比上升64。40%；扣非归母净利润为3270万元，同比上升84。02%。市场阐发指出，北特科技此次“小额快速”定增，卡位对准人形机械人上逛焦点零部件，兼顾了政策盈利取客户需求，是典型的“老本行+新场景”延长。但高端丝杠对材料、批量分歧性要求极高，可否实现良率达标、成本降低等预期方针，有赖于公司的手艺攻关和手艺能力，投资者后市可关心公司下逛机械人财产化节拍及公司产能爬坡进度。